こんにちは！やん（@yan_blog3）です。
悩んでいる人高収益・財務健全な銘柄を探したいな〜
株価も高すぎない銘柄が良いな〜
でも自分で調査や分析をするのは難しいし面倒！
そんな方に向けて、本記事では、国内最大手の総合リース会社のオリックス（8591）の会社概要、財務状況について解説します。ご興味ある方はぜひ記事をご覧ください。
まとめ
はじめにまとめです。
| 株価 | 2,249円 | 営業利益率 | 11% |
| PER（会社予想） | 10.9倍 | 営業CFマージン | 48% |
| PBR（実績） | 0.87倍 | ROE | 6% |
| 配当利回り | 3.47% | 自己資本比率 | 23% |
・オリックス（8591）は国内最大手の総合リース企業。不動産や生命保険など多角化。
・多角的な事業ポートフォリオを有しており、10セグメントと16事業ユニットで構成される。
・2021/03期の売上高は2,292,708百万円（約2兆2,927億円）、営業利益率 11% 純利益率8%
・2021/03期の売上高成長率（前年同期比）は+1%
・2021/03期のEPSは159円（前年同期比-36% ）
・2021/03期のROEは 6 %
・2021/03期の営業CFマージンは48%
・2021/03期の自己資本比率は23%、流動比率は122%、固定比率は237%
・配当利回り（予想）は3.47%、株主優待は100株以上でカタログギフト（権利確定月：3月）
・現在の株価は2,249円（予想PER 10.9倍）と過去３年の平均値9.4倍を下回る水準（2021/12/10時点）
株価は、過去3年間の予想PERの平均値9.4倍以上となっており、必ずしも割安とは言えませんが、高配当で優待付きの銘柄ですので、株価が下がったタイミングで投資検討をしたいと思います。
（※投資は全て自己責任です。ご自身の判断と責任でお願い致します）
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会社概要
オリックス（8591）は国内最大手の総合リース企業で、不動産や生命保険など含めて多角化的なポートフォリオを持つ企業です。
| 会社概要 | |
|---|---|
| 本社所在地 | 日本 東京・大阪 |
| 設立 | 1964年 |
| 上場 | 1970年（証券コード8591） |
| 事業 | 総合リース、不動産、生保など |
| 従業員数 | 33,139人 |
| 売上高 | 2,292,708 百万円（2021/03期） |
| 企業HP | URL |
| IR資料 | URL |
オリックスは1964年に設立され57年の歴史がある企業で、法人営業・メンテナンスリース、不動産、事業投資、環境エネルギー、保険、銀行・クレジット事業、など多角的な事業ポートフォリオを保有しています。
事業セグメントと事業ユニットは以下の通りで、オリックスの事業は、10のセグメントと16の事業ユニットで構成されています。現在では世界約30カ国・地域で約33,000人の従業員により事業を展開しています。
セグメント利益は以下の通りで、法人営業・メンテナンスリース、不動産、保険、銀行クレジット、ORIX USA、ORIX Europeなどの割合が高いですが、多数の事業に分散されていることが分かります。
22/03上半期のセグメント利益は以下の通りです。前年比で法人営業・メンテナンスリース、不動産、ORIX USAが特に回復していることが分かります。
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財務状況
続いて、業績や財務状況を確認していきます。
※財務関連のデータは財務諸表を参照しています（出所：以下の同社ホームページ）
売上高・売上高成長率（年次）
年次の売上高成長率（前年同期比）は以下の通りです。2021/03期の売上高は2,292,708百万円（約2兆2,927億円）、売上高成長率（前年同期比）は+1%で、2018年をピークに下落した後、直近では横ばいとなっています。
売上高・売上高成長率（四半期）
四半期の売上高成長率(前年同期比）は以下の通りです。2021/09期の売上高は632,721百万円、売上高成長率(前年同期比）は16%と、前年同期比でプラス成長となっています。
売上・営業利益・当期純利益（年次）
年次の売上・営業利益・当期純利益は以下の通りです。2021/03期の売上高は2,292,708百万円（約2兆2,927億円）、営業利益率 11% 純利益率8%となっています。
2021/03期は、新型コロナウィルスの影響で、旅館・ホテル運営事業、航空機リース事業者、空港運営に関わるコンセッション事業が悪影響を受けたことで、前期比36%減益となっています。
売上・営業利益・当期純利益（四半期）
四半期の売上・営業利益は以下の通りです。2021/09期の売上高は632,721百万円、営業利益は17%となっており、前期の減益から回復してきていることが分かります。
EPS （年次）
年次のEPS推移は以下の通りで、2021/03期のEPSは159円と急減しています。（2021/03期は、新型コロナウィルスの影響で、旅館・ホテル運営事業、航空機リース事業者、空港運営に関わるコンセッション事業の減益。）
EPS （四半期）
四半期のEPSの推移は以下の通りです。2021/03期は減少していますが、2021/06以降回復してきていることが分かります。
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ROE
2021/03期のROEは6%と、2014年以降、10%以上を維持していましたが、10%を割ってしまっています。
キャッシュフロー
年次のキャッシュフローは以下の通りです。営業CFはリース関連の回収などが含まれ安定して一定以上の収入があり、投資CFにはリース資産の購入、貸付、関連会社への投資などが含めまれており多額になっています。現金及び現金同等物は潤沢にあることが分かります。
営業CFマージン
年次の営業CFマージンは以下の通りです。2021/03期の営業CFマージンは48%と非常に高い水準で推移しています。
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バランスシート（安全性）
続いて財務的な安全性を見ていきます。
2021/03期の自己資本比率は23%、流動比率は122%、固定比率は237%、と安全性は良好であることが分かります。
| 自己資本比率 | 23% |
| 流動比率 | 122% |
| 固定比率 | 237% |
| 固定長期適合比率 | 98% |
配当
一株当たり配当の推移は以下の通りです。2021/03期の一株当たり配当は78円、現時点での予想配当利回りは3.47%となっています。
株主優待
株主優待は以下の通りで、100株以上で自社取引先取扱商品等のカタログギフト、株主カードを貰えます。
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株価
最後に株価を確認していきます（2021年12月10日現在）。
現在の株価は2,249円（予想PER10.9倍）で、過去3年間の平均値9.4倍以上となっています（PERは会社予想ベース）。
株価は、過去3年間の予想PERの平均値9.4倍以上となっており、必ずしも割安とは言えませんが、高配当で優待付きの銘柄ですので、株価が下がったタイミングで投資検討をしたいと思います。
（※投資は自己責任です。ご自身の判断と責任でお願い致します）
まとめ
最後にまとめです。
| 株価 | 2,249円 | 営業利益率 | 11% |
| PER（会社予想） | 10.9倍 | 営業CFマージン | 48% |
| PBR（実績） | 0.87倍 | ROE | 6% |
| 配当利回り | 3.47% | 自己資本比率 | 23% |
・オリックス（8591）は国内最大手の総合リース企業。不動産や生命保険など多角化。
・多角的な事業ポートフォリオを有しており、10セグメントと16事業ユニットで構成される。
・2021/03期の売上高は2,292,708百万円（約2兆2,927億円）、営業利益率 11% 純利益率8%
・2021/03期の売上高成長率（前年同期比）は+1%
・2021/03期のEPSは159円（前年同期比-36% ）
・2021/03期のROEは 6 %
・2021/03期の営業CFマージンは48%
・2021/03期の自己資本比率は23%、流動比率は122%、固定比率は237%
・配当利回り（予想）は3.47%、株主優待は100株以上でカタログギフト（権利確定月：3月）
・現在の株価は2,249円（予想PER 10.9倍）と過去３年の平均値9.4倍を下回る水準（2021/12/10時点）
株価は、過去3年間の予想PERの平均値9.4倍以上となっており、必ずしも割安とは言えませんが、高配当で優待付きの銘柄ですので、株価が下がったタイミングで投資検討をしたいと思います。
（※投資は全て自己責任です。ご自身の判断と責任でお願い致します）
やん最後までご覧いただき、ありがとうございました。
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