こんにちは!やん(@yan_blog3)です。
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米国株のバリュー銘柄に投資したいな〜
企業のことは分かった上で投資したいけど、
自分で企業分析をするのは難しいし面倒!
そんな方に向けて、本記事では、米国の化学品メーカー大手のダウ・ケミカルの(DOW)の会社概要、財務状況について解説します。ご興味ある方はぜひ記事をご覧ください。
まとめ
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はじめにまとめです。
・ダウ・ケミカル(DOW)は米国の化学品メーカー大手
・事業セグメントは、①Performance Materials & Coatings 、②Industrial Intermediates & Infrastructure、③Packaging $ Specialty Plastics の3つ。
・2021/12期の売上高は 54,968百万ドル(YoY+43 %)、営業利益率 +14%、当期純利益率 +12%。
▶︎2021/12期(Q4)の売上高は 14,364百万ドル(YoY+34%)、営業利益率は+13%、当期純利益率+12%
・2021/12期のROEは +41%
・2021/12期の営業CFマージンは+13%
・2021/12期の自己資本比率は 30%、流動比率 158%、固定比率 225%、固定長期適合比率 85%
・配当利回り(予想)は 4.6 %
・現在の株価は60.6ドル、実績PER 7.2倍 (2022/02/4時点)
直近の業績は堅調で、低PERかつ高配当で面白い銘柄と思いました。最近は、米国の長期金利が急騰する場面が何度か見られており、今後も利上げ・バランスシートの縮小が実施される見通しなので、高PER銘柄よりも低PERのバリュー銘柄の方が投資妙味があると思います。金利と業績を注視ながら投資検討をしたいと思います。
(※投資は全て自己責任です。ご自身の判断と責任でお願い致します)
会社概要
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ダウ・ケミカル(DOW)は米国の化学品メーカー大手のです。
DOW の詳細についてご興味ある方は、リンク先から会社ウェブサイトやプレゼンテーション資料をご覧ください。
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財務状況
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続いて、業績や財務状況を確認していきます。
※財務関連のデータは財務諸表を参照しています(出所:以下の同社ホームページ)
売上・営業利益・当期純利益(年次)
年次の売上・営業利益・当期純利益は以下の通りで、2021/12期の売上高は 54,968百万ドル(YoY+43 %)、営業利益率 +14%、当期純利益率 +12%と、売上・利益ともに堅調に推移しています。
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売上・営業利益・当期純利益(四半期)
四半期の売上・営業利益は以下の通りで、2021/12期(Q4)の売上高は 14,364百万ドル(YoY+34%)、営業利益率は+13%、当期純利益率+12%となっており、コロナ後に低迷した業績も回復して、売上・利益率ともに堅調に推移しています。
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キャッシュフロー・営業CFマージン
年次のキャッシュフロー、営業CFマージンの推移は以下の通りで、2021/12期の営業CFマージンは+13%となっており堅調に推移しています。
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バランスシート(安全性)
続いて財務的な安全性を見ていきます。
2021/12期の自己資本比率は 30%、流動比率 158%、固定比率 225%、固定長期適合比率 85%となっており、 自己資本比率は高くないものの、流動比率も120%超なので、安全性に大きな問題はなさそうです。
自己資本比率 | 30% |
流動比率 | 158% |
固定比率 | 225% |
固定長期適合比率 | 85% |
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配当
一株当たり配当の推移は以下の通りです。2021/12期の一株当たり配当(実績)は2.80ドル、現時点での予想配当利回りは4.6%となっており、高配当銘柄であることが分かります。
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株価
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最後に株価を確認していきます(2022年2月4日時点)。
現在の株価は60.6ドルとコロナ前よりも高い水準まで上昇しており、実績PER は7.2倍となっています。
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出所:Trading View
直近の業績は堅調で、低PERかつ高配当で面白い銘柄と思いました。最近は、米国の長期金利が急騰する場面が何度か見られており、今後も利上げ・バランスシートの縮小が実施される見通しなので、高PER銘柄よりも低PERのバリュー銘柄の方が投資妙味があると思います。金利と業績を注視ながら投資検討をしたいと思います。
(※投資は自己責任です。ご自身の判断と責任でお願い致します)
<リアルタイムチャートはこちら>
まとめ
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最後にまとめです。
・ダウ・ケミカル(DOW)は米国の化学品メーカー大手
・事業セグメントは、①Performance Materials & Coatings 、②Industrial Intermediates & Infrastructure、③Packaging $ Specialty Plastics の3つ。
・2021/12期の売上高は 54,968百万ドル(YoY+43 %)、営業利益率 +14%、当期純利益率 +12%。
▶︎2021/12期(Q4)の売上高は 14,364百万ドル(YoY+34%)、営業利益率は+13%、当期純利益率+12%
・2021/12期のROEは +41%
・2021/12期の営業CFマージンは+13%
・2021/12期の自己資本比率は 30%、流動比率 158%、固定比率 225%、固定長期適合比率 85%
・配当利回り(予想)は 4.6 %
・現在の株価は60.6ドル、実績PER 7.2倍 (2022/02/4時点)
直近の業績は堅調で、低PERかつ高配当で面白い銘柄と思いました。最近は、米国の長期金利が急騰する場面が何度か見られており、今後も利上げ・バランスシートの縮小が実施される見通しなので、高PER銘柄よりも低PERのバリュー銘柄の方が投資妙味があると思います。金利と業績を注視ながら投資検討をしたいと思います。
(※投資は全て自己責任です。ご自身の判断と責任でお願い致します)
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最後までご覧いただき、ありがとうございました。
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